И стадия накопления, и стадия распределения – ключевые примеры того, как рынок создаёт “причину”, описанную в Законе причинно-следственных связей (смотрите выше). К примеру, накопление означает, что цена мало двигается, но повышается объём, однако затем следует пробой. Пробой случается именно из-за объёмов – пока мелкие инвесторы теряют надежду, Композитный человек накапливает средства и скупает всё, что они продают. Сложности начинаются при попытке анализировать монеты с низкой ликвидностью или короткой историей.
У Ричарда Вайкоффа было множество последователей, один из которых Том Уильямс. Изучая практические примеры применения методики Вайкоффа, Уильямс разработал собственную методику технического анализа для работы с объёма под названием – VOLUME SPREAD ANALYSIS (VSA). Метод Ричарда Вайкоффа и VSA анализ по праву считаются классическими инструментами технического анализа, завоевавшими признание миллионов последователей. Фаза E — это кульминация процесса распределения и начало нового рыночного цикла, где преобладают медвежьи настроения и высокие риски для непрофессиональных участников. Ее также называют «Spring» (Весна) — это этап финального тестирования поддержки и завершения процесса накопления крупными игроками.
Фаза Нисходящего Тренда Вайкоффа
Она дает точные торговые сигналы, особенно в комбинации с анализом объема и ключевых ценовых уровней, что помогает трейдерам принимать обоснованные торговые решения. На этом этапе институциональные инвесторы, завершив накопление активов, начинают продвигать цену вверх, постепенно вовлекая в рынок все больше розничных участников. Важно внимательно отслеживать объемы торгов, так как они являются ключевым индикатором активности крупных игроков. В течение этой фазы происходят многочисленные тесты нижней границы диапазона (ST). Эти движения вводят в заблуждение розничных трейдеров, создавая впечатление возможного продолжения нисходящего тренда.
- Вторичный тест (ST) происходит, когда падение цен на рынке пересекается с областью кульминации продаж (SC) с целью проверки действительности окончания нисходящего тренда.
- Вайкофф также разработал подход к рынку из пяти шагов, основанный на многочисленных принципах и методах.
- Поэтому он провел сравнительный анализ силы акций и рынка или акций других компаний в соответствующей отрасли, поместив один график под другим.
- Теория Вайкоффа помогает выбирать самые прибыльные инструменты трейдера, а также грамотно управлять рисками, используя не только технические, но и психологические особенности рынка.
- После продолжительного роста рынок теряет импульс, и цена начинает двигаться в боковике, формируя горизонтальный торговый диапазон.
- В этот момент цена опускается ниже ожидаемого диапазона, что провоцирует панические продажи со стороны менее опытных участников рынка.
«Причину» Вайкоффа можно измерить количеством горизонтальных точек на диаграмме «крестики-нолики». «Эффект» — это расстояние, на которое цена перемещается, соответствующее количеству пунктов. Действие этого закона можно рассматривать как силу накопления или распределения внутри торгового диапазона, https://boriscooper.org/ а также как он действует в последующем тренде или движении вверх или вниз.
Насколько Точен Метод Вайкоффа?
Фаза восходящего тренда (Markup Phase) по методу Вайкоффа — это период устойчивого роста цен, следующий за завершением фазы накопления. Основной характеристикой этой стадии является преобладание спроса над предложением, что обеспечивает направленное и подкрепленное объемом движение вверх. Фаза накопления возникает после продолжительного нисходящего тренда, когда крупные игроки начинают покупать активы по выгодным ценам, не вызывая резкого роста. Эта фаза формирует широкий торговый диапазон и служит основой для будущего восходящего тренда. Анализ спроса и предложения на гистограммах посредством изучения движения объема и цен представляет собой один из центральных столпов метода Вайкоффа.
Пятишаговый Подход К Рынку
Это привлечет продавцов коротких позиций, которые делают ставку на продолжающееся движение цены. Поскольку эта короткая покупка приносит прибыль, она вызовет резкий рост цен. Первый из этих ралли происходит, когда начинается цикл перераспределения Вайкоффа. Доминирующие трейдеры начнут открывать позиции на каждом интервале этого торгового диапазона.
Когда это происходит, более крупный восходящий тренд в какой-то степени приостанавливается и движется боковиком, прежде чем снова набирать обороты и forex продолжать свой восходящий тренд. Подобно циклу накопления Вайкоффа, цикл реаккумуляции представляет собой фазу, в которой доминирующие трейдеры накапливают больше акций. Однако вместо накопления во время нисходящего тренда происходит реаккумуляция Вайкоффа во время восходящего тренда.
Кульминация покупательной способности (от англ. shopping for climax, сокр. BC) затем формируется за счёт интенсивной покупки активов. Обычно это вызвано неопытными трейдерами, которые начинают закупаться на эмоциях. Несмотря на несколько запутанную терминологию, в период действия данной фазы может быть несколько последних точек поддержки. Они зачастую увеличивают объем торговли при тестировании новых зон. В некоторых случаях цена может создать небольшую зону консолидации, прежде чем эффективно пробить больший торговый диапазон и перейти к фазе E. Он начинает продавать свои прибыльные позиции тем, кто входит в рынок на поздней стадии.
Это безусловно, гораздо больше, чем просто индикатор технического анализа, поскольку он включает в себя множество принципов, теорий и методов торговли. В основном, верхние и нижние уровни торгового диапазона тестируются по несколько раз, что может включать в себя краткосрочные медвежьи и бычьи ловушки. Предварительная поддержка (от англ. preliminary support, сокр. PS) указывает на то, что начинают появляться новые покупатели, но этого все еще недостаточно, чтобы остановить нисходящее движение. Теория Вайкоффа доказала свою эффективность при правильном применении.
Это привлекает широкие массы покупателей, что приводит к кульминации покупок (Buying Climax, BC). 21 марта на графике появляется широкая медвежья свеча с большими объемами. Вместо этого цена снижалась незначительными темпами с 22 марта по 10 апреля на объемах ниже средних. Вайкофф считал, что крупные игроки аккумулируют активы, скрывая свои намерения, пользуясь депрессивными настроениями на рынке и негативным новостным фоном.
Эти принципы и техники продолжают вдохновлять трейдеров и аналитиков, искать точки входа и выхода на рынках и помогают лучше понимать механизмы, которые двигают цены активов. Увеличение предложения заставляет розничных трейдеров открывать позиции. Доминирующие трейдеры могут продавать свои позиции по более высокой цене. Однако эта фаза зависит от высокого спроса со стороны розничных трейдеров, поэтому распродажа доминирующими трейдерами не приведет к снижению цены актива.
Как правило, данный процесс сопровождается большими объёмами, когда продавцы отчаянно пытаются уменьшить потери. Часто, после завершения продаж, рынок разворачивается и начинает медленно ползти вверх на маленьких объёмах. Непосвященным инвесторам кажется, что произошел разворот, но в действительности только вторая волна покажет силу покупателей, готовность их изменить тенденцию. Фаза E знаменует собой окончательный выход из диапазона накопленного распределения.
Фаза С, часто называемая «весной», характеризуется как период интенсивного накопления активов. Она часто выступает в роли последней медвежьей ловушки перед началом растущего тренда. теория вайкоффа Вторичный тест (ST) представляет собой повторное снижение цены до уровня кульминации продаж для подтверждения завершения нисходящего тренда. Обычно этот этап характеризуется снижением количества торговых операций и общей волатильности. Хотя вторичный тест, как правило, формирует более высокий минимум по сравнению с кульминацией продаж, это не является обязательным условием. Он предположил, что если бы частные инвесторы могли анализировать и интерпретировать действия опытных участников рынка, они были бы способны принимать более обоснованные решения для последующих инвестиций.
Стадия снижения цены — это период, когда первоначальный ажиотаж постепенно сменяется унынием, депрессией, а затем переходит в панику. Профиль показывает, что большой объем сделок прошел в районе уровня $63k. Это была средняя цена, по которой Композитный оператор распределял актив среди ажиотажных покупателей. (7) Мы наблюдаем снижение цены, причём, что особенно важно, — на растущих объемах. Объемы в 2 раза выше средних, а цена преодолевает психологически важный предыдущий рекорд (голубая линия).
